分类目录归档：USDCNY避险:预期市场上涨幅度或目标价位为3%
一、交易结构 :
交易1：客户卖出到期日为 11-May-2026; 名义本金为 100.0万 CNY;不触碰期权障碍点为 6.9804的期权,客户收取期权费为: 750,274.73 CNY
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 6.9804 : 客户支付100.0万
当日即期价格大于 6.9804 : 客户无现金流交割
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 6.8408 ,客户收益为-249,725.2671 CNY
当日即期价格为: 6.9804 ,客户收益为750,274.7329 CNY
当日即期价格为: 7.1200 ,客户收益为750,274.7329 CNY
一、交易结构 :
交易1：客户买入: 到期日为 11-May-2026; 名义本金为 7,118,700.00万 USD，执行价格分别为 7.1187、6.877、6.8094 的看涨海鸥期权客户收取期权费为: 18,519.66CNY
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 6.8094 : 客户支出67,600.00万 CNY
当日即期价格大于 6.8094且小于6.877 : 客户收取100.00万 USD,支出 6,877,000.00万 CNY
当日即期价格大于 6.877且小于7.1187 : 客户无现金流交割
当日即期价格大于 7.1187 : 客户收取100.00万 USD,支出 7,118,700.00万 CNY
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 6.7413 ,客户收益为-49,080.34 CNY
当日即期价格为: 6.8432 ,客户收益为-15,280.34 CNY
当日即期价格为: 6.9641 ,客户收益为18,519.66 CNY
当日即期价格为: 7.1899 ,客户收益为89,706.66 CNY
一、交易结构 :
交易1：客户卖出: 到期日为 11-May-2026; 名义本金为 6,809,100.00万 USD，执行价格分别为 6.8091、6.877、7.1187 的看跌海鸥期权客户支付期权费为: -20,900.85CNY
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 6.8091 : 客户收取100.00万 USD,支出 680.91万 CNY
当日即期价格大于 6.8091且小于6.877 : 客户无现金流交割
当日即期价格大于 6.877且小于7.1187 : 客户收取100.00万 USD,支出 6,877,000.00万 CNY
当日即期价格大于 7.1187 : 客户收取241,700.00万 CNY
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 6.7410 ,客户收益为-88,991.85 CNY
当日即期价格为: 6.8430 ,客户收益为-20,900.85 CNY
当日即期价格为: 6.9978 ,客户收益为254,749.15 CNY
当日即期价格为: 7.1899 ,客户收益为220,799.15 CNY
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