一、交易结构 :

交易1：客户签约: 到期日为 11-May-2026; 名义本金为 100.00万 USD价格分别为 6.8593的同价增强购汇期权.客户收取期权费为: 10,000.00CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 6.8593 : 客户收入200.00万 USD,支出 1,371.86万 CNY

当日即期价格等于 6.8593 ： 可选择交割本金 100.00万或者 200.00万

当日即期价格大于 6.8593 : 客户收入100.00万 USD,支出 685.93万 CNY

三、收益情景分析（包括期初期权费) :

当日即期价格为: 6.7907 ,客户收益为78,593.00 CNY

当日即期价格为: 6.8593 ,客户收益为10,000.00 CNY

当日即期价格为: 6.9279 ,客户收益为-127,186.00 CNY

四、适用客户 :

客户类型1：出口商需要远期购汇

客户类型2：需对冲汇率上涨的风险

客户类型3：预期汇率上涨，希望购汇价格低于于当前市场远期价格

五、交易结构市场逻辑：

预期汇率上涨以及不会大幅下跌，获得汇率上涨的收益.

相比远期购汇，获得了低于远期价格的购汇价格。当市场价格下跌时，风险大于远期结汇