一、交易结构 :

交易1：客户买入到期日为 11-May-2026; 名义本金为 100.00万 USD; 执行价格为 6.8770的看涨期权,客户支付期权费为: -36,775.11CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 6.8770 : 客户无现金流交割

当日即期价格大于 6.8770 : 客户收取100.00万 USD,支付 687.70万 CNY

三、收益情景分析（包括期初期权费) :

当日即期价格为: 6.7395 ,客户收益为-36,775.1147 CNY

当日即期价格为: 6.8770 ,客户收益为-36,775.1147 CNY

当日即期价格为: 7.0145 ,客户收益为100,764.8853 CNY

四、适用客户 :

客户类型1：进口商需要远期购汇

客户类型2：需对冲汇率上涨的风险

客户类型3：预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑：

预期汇率上涨，付出期权费成本，获得汇率上涨的收益，同时规避汇率下跌的过大损失

相比远期购汇，当市场未能如期上涨，下跌较大时，远期损失大于期权产品