一、交易结构 :

交易1：客户买入: 到期日为 11-May-2026; 名义本金为 7,118,700.00万 USD，执行价格分别为 7.1187、6.877、6.8094 的看涨海鸥期权客户收取期权费为: 18,519.66CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 6.8094 : 客户支出67,600.00万 CNY

当日即期价格大于 6.8094且小于6.877 : 客户收取100.00万 USD,支出 6,877,000.00万 CNY

当日即期价格大于 6.877且小于7.1187 : 客户无现金流交割

当日即期价格大于 7.1187 : 客户收取100.00万 USD,支出 7,118,700.00万 CNY

三、收益情景分析（包括期初期权费) :

当日即期价格为: 6.7413 ,客户收益为-49,080.34 CNY

当日即期价格为: 6.8432 ,客户收益为-15,280.34 CNY

当日即期价格为: 6.9641 ,客户收益为18,519.66 CNY

当日即期价格为: 7.1899 ,客户收益为89,706.66 CNY

四、适用客户 :

客户类型1：进口商需要购汇

五、交易结构市场逻辑：

预期汇率在6.877以上，但同时更为认为市场将高于7.1187.获得市场上涨的收益，面临市场下跌至6.8094以下的风险